High-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Auflage. Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage des besten Leitfadens für Hochfrequenz-Handel. Hochfrequenz-Handel ist eine schwierige, aber profitabel, bemühen, dass stabile Gewinne generieren können Verschiedene Marktbedingungen Aber solide in der Theorie und Praxis dieser Disziplin sind entscheidend für den Erfolg Ob Sie ein institutioneller Investor sind, der ein besseres Verständnis von Hochfrequenzoperationen oder einem einzelnen Investor sucht, der nach einem neuen Weg zum Handel sucht, hat dieses Buch was Sie müssen das Beste aus Ihrer Zeit in den heutigen dynamischen Märkten machen. Building auf den Erfolg der Originalausgabe, die Second Edition des High-Frequency Trading beinhaltet die neuesten Forschungen und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage ans Licht gekommen sind Es deckt alles von neuen Portfoliomanagementtechniken für den Hochfrequenzhandel und die neuesten technologischen Entwicklungen, die HF ermöglichen, geschickt T zu aktualisierten Risikomanagement-Strategien und wie man die Information und den Auftragsablauf sowohl in dunklen als auch in leichten Märkten sichern kann. Beinhaltet zahlreiche quantitative Handelsstrategien und Werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems. Adresse die wichtigsten Aspekte des Hochfrequenzhandels, von der Formulierung Der Ideen zur Leistungsbewertung. Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, wo ausgewählte Probe Trading-Strategien heruntergeladen und getestet werden können. Geschrieben von angesehenen Industrie-Experte Irene Aldridge. While Interesse an Hochfrequenz-Handel weiter wachsen, wurde wenig veröffentlicht, um Investoren zu helfen Verstehen und implementieren diesen Ansatz bis jetzt Dieses Buch hat alles, was Sie brauchen, um einen festen Griff zu gewinnen, wie Hochfrequenz-Handel funktioniert und was es braucht, um es auf Ihre alltäglichen Trading-Bemühungen anzuwenden. Kapitel 1 Wie moderne Märkte unterscheiden sich von jenen Vergangenheit 1.Media , Moderne Märkte und HFT 6.HFT als Evolution der Trading Methodology 7.What ist High-Frequency Trading 13.What High-Frequency Tra Ders Do 15.How Viele High-Frequency Trader gibt es 17.Major Spieler im HFT Space 17.Organisation dieses Buches 18.End-of-Chapter Fragen 19.Kapitel 2 Technologische Innovationen, Systeme und HFT 21.A Kurze Geschichte Der Hardware 21.End-of-Chapter Fragen 35.Kapitel 3 Marktmikrostruktur, Orders und Limit Order Books 37.Types of Markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Ausführung 43plex Orders 44.Trading Stunden 45.Moderner Mikrostrukturmarkt Konvergenz und Divergenz 46.Fragmentierung in Aktien 46.Fragmentierung in Futures 50.Fragmentierung in Optionen 51.Fragmentierung in Forex 51.Fragmentierung im Fixed Income 51.Fragmentierung in Swaps 51.End-of-Chapter Fragen 52.Kapitel 4 Hochfrequenzdaten 53.Was ist High-Frequency-Daten 53.Wie ist High-Frequency-Daten aufgezeichnet 54.Properties von High-Frequency-Daten 56.Hochfrequenz-Daten sind umfangreich 57.Hochfrequenz-Daten sind abhängig von der Bid-Ask Bounce 59.High - Frequenzdaten sind nicht normal oder lognormal 62.Hochfrequenz Da Ta sind unregelmäßig in der Zeit abgelehnt 62.Mehr hochfrequente Daten enthalten keine Buy-and-Sell-Identifikatoren 70.End-of-Chapter-Fragen 74.Kapitel 5 Handelskosten 75.Überblick der Ausführungskosten 75.Transparente Ausführungskosten 76.Implicit Ausführungskosten 78.Background und Definitionen 82.Anmerkung der Marktwirkung 85.Empirische Schätzung der Ständige Marktwirkung 88.Kapitel-Fragen 96.Kapitel 6 Leistung und Kapazität hochfrequenter Handelsstrategien 97. Grundsätze der Leistungsmessung 97. Grundlegende Leistungsmessung 98parative Verhältnisse 106.Performance Attribution 110.Capacity Evaluation 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Fragen 116.Kapitel 7 Das Geschäft des Hochfrequenzhandels 117.Key Prozesse von HFT 117.Finanzmärkte Geeignet für HFT 121.Economics of HFT 122.Market-Teilnehmer 129.End-of-Chapter-Fragen 130.Kapitel 8 Statistische Arbitrage-Strategien 131.Praktische Anwendungen der statistischen Arbitrage 133.End-of-Chapter-Fragen 144.Kapitel 9 Directional Trading Rund um die Ereignisse 147.Entwicklung von richtungsweisenden ereignisbasierten Strategien 148.Was stellt ein Ereignis dar 149.Forecasting-Methoden 150.Tradable News 153.Anwendung von Event-Arbitrage 155.End-of-Chapter-Fragen 163.Kapitel 10 Automatisierte Marktherstellung Na ve Inventory Models 165.Market Schlüsselprinzipien 167.Simulieren einer marktwirtschaftlichen Strategie 167.Neben Market-Making-Strategien 168.Market Making as a Service 173.Profitable Market Making 176.End-of-Chapter Fragen 178.Kapitel 11 Automated Market Making II 179.Was ist in den Daten 179.Modeling Information im Auftragsablauf 182.End-of-Chapter Fragen 193.Kapitel 12 Zusätzliche HFT-Strategien, Marktmanipulation und Marktabstürze 195.Latenz Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Stuffing 201.Machine Learning 207.End-of-Chapter Fragen 208.Kapitel 13 Regulierung 209.Key Initiativen von Regulatoren weltweit 209.End-of-Chapter Fragen 223.Kapitel 14 Risikomanagement von HFT225.Measuring HFT Risk 225.Ende des - Kapitel-Fragen 244.Kapitel 15 Minimierung der Marktwirkung 245.Welme Ausführungsalgorithmen 245.Order-Routing-Algorithmen 247.Erweiterungen mit Basismodellen 258.Erweiterte Modelle 262.Praktische Implementierung von optimalen Ausführungsstrategien 269.End-of-Chapter-Fragen 270.Kapitel 16 Implementierung von HFT-Systemen 271.Modell-Entwicklungs-Lebenszyklus 271.System-Implementierung 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter-Fragen 287.About the Author 288.About the Web Site 290.IRENE ALDRIDGE ist ein Anlageberater, Portfolio Manager, Ein anerkannter Experte zu den Themen der quantitativen Investition und Hochfrequenzhandel und ein erfahrener Erzieher Sie ist derzeit Industrieprofessor an der New York University, Abteilung für Finanzen und Risk Engineering, Polytechnic Institute, sowie Managing Partner und Quantitative Portfolio Manager bei Able Alpha Trading Ltd eine Investment-Consulting-Firma und ein proprietäres Handels-Fahrzeug spezialisiert auf quantitative und hochfrequente Handelsstrategien Aldridge ist Auch ein Gründer einer Online-Ressource, die die neuesten Hochfrequenz-Forschung für institutionelle Investoren und Broker-Händler Aldridge hält einen MBA von INSEAD, ein MS in Financial Engineering von der Columbia University, ein BE in Elektrotechnik von der Cooper Union in New York, Und ist in den Prozess der Abschluss ihrer Doktorarbeit an der New York University Sie ist ein häufiger Redner bei Top-Industrie-Veranstaltungen und ein Mitwirkender an akademischen, Praktiker und Mainstream-Medien Publikationen, darunter das Journal of Trading Futures Magazin, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Woche FINALternativen Umgang mit Technologie und Huffington Post. High-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Edition. Connect mit Wiley Publicity. Seit seiner Gründung in den frühen 1980er Jahren, Hochfrequenz-Handel HFT hat sich weiter zu entwickeln und zu wachsen Während einige in den vergangenen Jahren versucht haben, es zu dämonisieren, ist die Tatsache, dass HFT erhebliche operative Verbesserungen erzielt hat O die Märkte, von denen die meisten zu einer niedrigeren Volatilität, einer höheren Marktstabilität, einer besseren Markttransparenz und niedrigeren Ausführungskosten für Händler und Investoren geführt haben. Welches Geeks behaupten oft HFT als Domain, jeder kann diesen bewährten Ansatz in seine Handelsbemühungen mit minimaler Integration integrieren Investition erforderlich, die Barrieren für den Eintritt in dieses Feld noch nie niedriger gewesen, und die Möglichkeit, signifikante Gewinne zu generieren ist noch nie größer Niemand versteht dies besser als Industrie-Experte Irene Aldridge Und jetzt, mit der Second Edition von High-Frequency Trading, kehrt sie zurück Um ihre Erfahrungen in dieser Arena mit Ihnen zu teilen. Building auf den Erfolg der ersten Auflage, diese zuverlässige Ressource beinhaltet die neuesten noch angewandten und ready-to-implementieren Informationen über diese wesentliche Trading-Ansatz Es enthält auch anspruchsvolle Fragen zu Ende des Kapitels zu Testen Sie Ihr Kommando über die Themen, die auf dem Weg abgedeckt werden. Es beschreibt die technologische Evolution, die algorithmische und fähig gemacht hat D HFT, und legt das Fundament der Analyse über Beschreibungen der modernen Markt-Mikrostruktur, Hochfrequenz-Daten und Handelskosten. Delves in die Wirtschaft von HFT, die Erforschung der Methoden für die Bewertung der Leistung und Kapazität der HFT-Strategien, und skizziert das eigentliche Geschäft Von HFT. Addresses die tatsächliche Implementierung von HFT durch die Detaillierung der Kernmodelle der heutigen HFT-Strategien, von der statistischen Arbitrage und direktionalen Event-basierten Handel zu automatisierten Markt-und Liquiditäts-Erkennung. Examinen die realen Risiken inhärent in vielen HFT-Strategien und die Möglichkeiten, um Zu verringern oder zu minimieren. Diskussiert moderne Gesetzgebung für HFT, traditionelle und aktuelle Ansätze, und wahrscheinlich unmittelbar bevorstehende Richtungen. Hoch-Frequency Trading, Second Edition wird auch von einer Website begleitet, die das Material in diesem Buch gefunden enthält Es enthält anpassbare Lehre Folien, grundlegende CC-Code für die Schätzung von Regressionskoeffizienten, eine Stichprobe von Tick-Daten und vieles mehr. Um effektiv zu sein Handel in den heutigen Märkten, müssen Sie sich schnell an die verlagernde Marktlandschaft High-Frequency Trading, Second Edition wird Sie in eine bessere Position, um dieses schwer fassbare Ziel zu erreichen und können Sie davon profitieren in den Prozess. Ihre Suche. 1 eBooks Search Engine. Wir freuen uns, unsere wunderbare Seite vorzustellen, wo die bemerkenswertesten Bücher der besten Autoren gesammelt werden Nur an einem Ort zusammen die besten Bestseller für dich liebe Freunde Du kannst deine Kenntnisse und Fähigkeiten durch das Herunterladen unserer Bücher und Führer entwickeln Wir sind Sicher, dass Sie unser großartiges Projekt genießen werden und es wird Ihr Leben ein wenig besser machen Unsere Datenbank wird täglich aktualisiert, wobei das Beste, was in der Welt existiert Sind Sie ein Fan von klassischen Detektiv oder vielleicht Sie mögen Romane oder nur ein professioneller Händler, Analyst , Ökonom, Arzt, Soldat, Rechtsanwalt, Programmierer, Ingenieur, Elektriker, Physiker, Astrologe, Erbauer, Chemiker, Zusammenbau, Versicherungsvertreter von Ihnen Sie finden ein Lagerhaus für Ihre Perfektion oder genießen Sie einfach Freizeit mit Ihr bester Freund mit dem Namen des Buches Wir freuen uns sehr, dich wiederzusehen. Möglicher Gründe. Die eingegebene Kreditkarte kann unzureichende Mittel haben. Die Kreditkartennummer oder die CVV-Nummer war nicht ente Rot ordnungsgemäß. Ihre ausstellende Bank war nicht in der Lage, die CVV oder Ablaufdatum an die Kreditkarte zur Verfügung gestellt. Ihre Rechnungsadresse eingegeben doesn t übereinstimmen die Rechnungsadresse auf Ihrer Kreditkarte. Kreditkarte eingereicht ist bereits in Gebrauch Versuchen Sie mit einer anderen card. High - Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Auflage. Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage des besten Leitfadens für Hochfrequenz-Handel. Hochfrequenz-Handel ist eine schwierige, aber profitabel, bemühen, dass stabile Gewinne in verschiedenen Markt zu generieren können Bedingungen Aber solide Fund in der Theorie und Praxis dieser Disziplin sind entscheidend für den Erfolg Ob Sie ein institutioneller Investor suchen ein besseres Verständnis von Hochfrequenz-Operationen oder ein einzelner Investor auf der Suche nach einem neuen Weg zum Handel, dieses Buch hat, was Sie brauchen Um das Beste aus Ihrer Zeit in den heutigen dynamischen Märkten zu machen. Building auf den Erfolg der Originalausgabe, die Second Edition des High-Frequency Trading beinhaltet die la Testforschung und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage zum Vorschein kommen. Sie deckt alles von neuen Portfoliomanagementtechniken für den Hochfrequenzhandel und den neuesten technologischen Entwicklungen ab, die es HFT ermöglichen, aktualisierte Risikomanagementstrategien zu erweitern und Informationen und Auftragsabwicklung zu sichern Sowohl in dunklen als auch in leichten Märkten. Inklusive zahlreicher quantitativer Handelsstrategien und Werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems. Adresse die wichtigsten Aspekte des Hochfrequenzhandels, von der Formulierung von Ideen bis hin zur Leistungsbewertung. Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, wo Ausgewählte Probe Trading-Strategien können heruntergeladen und getestet werden. Geschrieben von respektierten Industrie-Experte Irene Aldridge. While Interesse an High-Frequenz-Handel weiter wachsen, wurde wenig veröffentlicht, um Investoren zu verstehen und implementieren diesen Ansatz bis jetzt Dieses Buch hat alles, was Sie brauchen Gewinnen einen festen Griff, wie Hochfrequenzhandel funktioniert und wh Es dauert, um es auf Ihre alltäglichen Trading-Bemühungen anzuwenden. Kapitel 1 Wie moderne Märkte unterscheiden sich von diesen Vergangenheit 1.Media, moderne Märkte und HFT 6.HFT als Evolution der Trading-Methodik 7.Was ist High-Frequency Trading 13.What Do High-Frequency Traders Do 15.How Viele High-Frequency Trader gibt es 17.Major Spieler im HFT Space 17.Organisation dieses Buches 18.End-of-Chapter Fragen 19.Kapitel 2 Technologische Innovationen, Systeme und HFT 21. Eine kurze Geschichte der Hardware 21.End-of-Chapter-Fragen 35.Kapitel 3 Markt-Mikrostruktur, Orders und Limit Order Books 37.Types of Markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44.Trading Stunden 45. Moderne Mikrostruktur Marktkonvergenz und Divergenz 46.Fragmentierung in Aktien 46.Fragmentierung in Futures 50.Fragmentierung in Optionen 51.Fragmentierung in Forex 51.Fragmentierung im Fixed Income 51.Fragmentierung in Swaps 51.End-of-Chapter Fragen 52.Kapitel 4 High - Frequenzdaten 53. Was ist Hochfrequenz Daten 53.Wie ist Hochfrequenz-Daten aufgezeichnet 54.Properties von Hochfrequenz-Daten 56.Hochfrequenz-Daten sind umfangreich 57.Hochfrequenz-Daten sind abhängig von der Bid-Ask Bounce 59.Hochfrequenz-Daten sind nicht normal oder Lognormal 62.Hochfrequenz-Daten sind unregelmäßig zeitlich abgesperrt 62.Mehr hochfrequente Daten enthalten keine Buy-and-Sell-Identifikatoren 70.End-of-Chapter-Fragen 74.Kapitel 5 Handelskosten 75.Überblick der Ausführungskosten 75. Transparente Ausführungskosten 76.Implicit Execution Costs 78.Background und Definitionen 82.Anmerkung der Auswirkungen des Marktes 85.Empirische Schätzung der Ständige Marktwirkung 88.Kapitel-Fragen 96.Kapitel 6 Leistung und Kapazität hochfrequenter Handelsstrategien 97. Grundsätze der Leistungsmessung 97.Brundleistungsmaße 98parative Verhältnisse 106.Performance Attribution 110.Kapazitätsbewertung 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Fragen 116.Kapitel 7 Das Geschäft des Hochfrequenzhandels 117.Key Prozesse von HFT 117. Finanzmärkte Anzug Fähig für HFT 121.Economics von HFT 122.Market Teilnehmer 129.End-of-Chapter Fragen 130.Kapitel 8 Statistische Arbitrage-Strategien 131.Praktische Anwendungen der statistischen Arbitrage 133.End-of-Chapter Fragen 144.Kapitel 9 Directional Trading Around Events 147.Entwicklung von direktionalen ereignisbasierten Strategien 148.Was stellt ein Ereignis dar 149.Forecasting-Methoden 150.Tradable News 153.Anwendung von Event-Arbitrage 155.End-of-Chapter-Fragen 163.Kapitel 10 Automatisierte Marktherstellung Na ve Inventory Models 165.Market Schlüsselprinzipien einführen 167.Simulieren einer marktwirtschaftlichen Strategie 167.Neue Market-Making-Strategien 168.Market Making as a Service 173.Profitable Market Making 176.End-of-Chapter Fragen 178.Kapitel 11 Automated Market Making II 179.Was S in den Daten 179.Modeling Information im Auftragsablauf 182.End-of-Chapter-Fragen 193.Kapitel 12 Zusätzliche HFT-Strategien, Marktmanipulation und Marktabstürze 195.Latenz-Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Stuffing 201.Machine Learning 207.End-of-Chapter Fragen 208.Kapitel 13 Regulierung 209.Key Initiativen von Regulatoren weltweit 209.End-of-Chapter Fragen 223.Kapitel 14 Risikomanagement von HFT225.Measuring HFT Risk 225.End-of-Chapter-Fragen 244.Kapitel 15 Minimierung der Marktwirkung 245.Warme Ausführungsalgorithmen 245.Order-Routing-Algorithmen 247.Issues mit Basismodellen 258.Advanced Models 262.Praktische Implementierung von optimalen Ausführungsstrategien 269.End-of-Chapter Fragen 270.Kapitel 16 Implementierung von HFT-Systemen 271.Modell-Entwicklungslebenszyklus 271.Systemimplementierung 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter-Fragen 288.About the Author 288.Akout the Web Site 290.IRENE ALDRIDGE ist eine Investition Berater, Portfolio Manager, ein anerkannter Experte zu den Themen der quantitativen Investition und Hochfrequenzhandel und ein erfahrener Erzieher Sie ist derzeit Industrieprofessor an der New York University, Department of Finance und Risk Engineering, Polytec Hnic Institut, sowie Managing Partner und Quantitative Portfolio Manager bei Able Alpha Trading Ltd ein Investment Consulting-Unternehmen und ein proprietäres Handelsfahrzeug spezialisiert auf quantitative und hochfrequente Handelsstrategien Aldridge ist auch ein Begründer einer Online-Ressource, die die neueste Hochfrequenz Forschung für institutionelle Investoren und Makler-Händler Aldridge hält einen MBA von INSEAD, ein MS in Financial Engineering von der Columbia University, ein BE in Elektrotechnik von der Cooper Union in New York, und ist in den Prozess der Abschluss ihrer Doktorarbeit an der New York University Sie ist ein häufiger Redner bei Top-Industrie-Veranstaltungen und ein Mitwirkender an akademischen, Praktiker und Mainstream-Medien Publikationen, darunter das Journal of Trading Futures Magazin, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FINALternativen Umgang mit Technologie und Huffington Post. High-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2nd Edition. Connect mit Wile Y Publicity. Seit seiner Gründung in den frühen 1980er Jahren, Hochfrequenz-Handel HFT hat sich weiter zu entwickeln und zu wachsen Während einige haben versucht, es in den vergangenen Jahren zu dämonisieren, ist die Tatsache, dass HFT hat erhebliche operative Verbesserungen auf den Märkten am meisten von Die zu einer niedrigeren Volatilität, einer höheren Marktstabilität, einer besseren Markttransparenz und niedrigeren Ausführungskosten für Händler und Investoren geführt haben. Welches Geeks behaupten oft HFT als Domain, jeder kann diesen bewährten Ansatz in ihre Handelsbemühungen integrieren Mit minimaler Investition, den Barrieren Für den Einstieg in dieses Feld war niemals niedriger, und die Möglichkeit, signifikante Gewinne zu generieren, war niemals größer. Niemand versteht das besser als der Industrieexperte Irene Aldridge Und jetzt, mit der Zweiten Auflage des Hochfrequenzhandels, kehrt sie zurück, um ihre Erfahrungen zu teilen Diese Arena mit Ihnen. Building auf den Erfolg der ersten Auflage, diese zuverlässige Ressource enthält die neuesten noch angewendet und re Ady-to-Implementierung von Informationen über diesen wichtigen Trading-Ansatz Es beinhaltet auch anspruchsvolle Fragen zu Ende des Kapitels, um Ihr Kommando über die Themen zu testen, die unterwegs sind. Es beschreibt die technologische Evolution, die algorithmische und HFT ermöglicht hat und legt die Grundlage Der Analyse über Beschreibungen der modernen Markt-Mikrostruktur, Hochfrequenz-Daten und Handelskosten. Delves in die Wirtschaft von HFT, die Erforschung der Methoden für die Bewertung der Leistung und Kapazität der HFT-Strategien, und skizziert das eigentliche Geschäft von HFT. Addresses die tatsächliche Umsetzung Von HFT, indem sie die Kernmodelle der heutigen HFT-Strategien, von der statistischen Arbitrage und dem direktionalen ereignisbasierten Handel bis hin zur automatisierten Marktmachung und Liquiditätserkennung, detailliert sind. Examinen die realen Risiken, die mit vielen HFT-Strategien verbunden sind, und die Möglichkeiten, sie zu mildern oder zu minimieren Gesetzgebung, die für HFT, traditionelle und gegenwärtige Ansätze relevant ist, und wahrscheinlich bevorstehende Richtungen. Hochfrequenz-Handel, Zweitens Edition wird auch von einer Website begleitet, die das Material ergänzt, das in diesem Buch gefunden wird. Es enthält anpassbare Lehrpläne, den grundlegenden CC-Code für die Schätzung von Regressionskoeffizienten, eine Stichprobe von Tickdaten und vieles mehr. Um effektiv in den heutigen Märkten zu handeln, Müssen sich schnell an die verlagerte Marktlandschaft anpassen High-Frequency Trading, Second Edition wird Sie in eine bessere Position, um dieses schwer fassbare Ziel zu erreichen und können Sie davon profitieren in den Prozess.
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